Binance와 Chainalysis, 불법 암호화폐 활동 측정 방식 놓고 충돌
암호화폐 범죄 활동에 대한 논쟁은 존재 여부가 아니라, 어떻게 측정할지에 관한 것이다.
- Binance는 직접적인 불법 유입만 측정하여 보고된 범죄 노출을 극히 낮게 보이도록 했다.
- Chainalysis와 TRM Labs는 간접 세탁 경로가 제외되어 전체 그림이 크게 달라진다고 밝혔다.
- 이 논쟁은 암호화폐 범죄 통계가 데이터 자체보다 정의에 더 의존함을 보여준다.
최근 논란은 Binance가 주요 암호화폐 거래소에서의 불법 거래가 거의 무시할 수준이라고 주장하면서 시작되었다. Binance가 인용한 Chainalysis는 전체 활동 범위를 포함하면 결론이 지지되지 않는다고 말했다.
이번 논쟁은 더 깊은 문제를 드러낸다: 암호화폐 범죄는 단순한 기술적 문제만이 아니라, 내러티브 문제이기도 하다.
Binance의 메시지: 총 거래량 대비 범죄 유입은 극히 미미
Binance가 11월 중순에 보고서를 발표했을 때 논점은 단순했다: 세계 7대 거래소의 거래량을 분석하고, 규제 당국이 공식적으로 불법으로 지정한 지갑을 확인한 후, 그 지갑에서 거래소로 직접 유입되는 금액만 계산한다.
그 결과는 눈에 띄었다 — 0.018%에서 0.023% 사이. 이 데이터만으로 Binance는 불법 유입이 극히 낮을 뿐만 아니라, 주요 플랫폼 중에서도 자사 노출이 가장 낮다고 결론지었다.
함의: 암호화폐 범죄 문제는 과대평가되어 있다는 것이다.
Chainalysis의 반박 — 수치가 아니라 방법론 문제
Chainalysis는 퍼센트 수치 자체에는 동의하지만, 그 수치가 실제로 무엇을 나타내는지는 문제삼는다.
회사는 범죄자가 도난당한 자금이나 랜섬웨어 자금을 이제는 큰 거래소로 직접 보내지 않는다고 설명한다. 대신 중간 지갑을 거쳐 자금을 세탁한 뒤 Binance나 경쟁 거래소로 유입되도록 한다. Binance의 방법론에서는 이러한 자금이 불법으로 처리되지 않는다.
Chainalysis는 이러한 간접 세탁 경로가 실제로는 지배적임을 강조한다. 자체 데이터셋에 따르면 지난해 도난된 암호화폐는 22억 달러였고, 이 중 17억 달러가 결국 거래소에 도달했으며 대부분 중간 지갑을 거쳤다.
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Binance의 지표는 이 전체 범주를 제외한다.
TRM Labs: 동일한 데이터, 동일한 문제
Binance 보고서에 언급된 다른 분석 기관 TRM Labs도 자체 해명을 발표했다. Binance가 사용한 수치는 TRM의 공개 보고서가 아닌, 거래소에 제공된 비공개 데이터에서 나온 것이며, Chainalysis와 마찬가지로 직접 노출만 반영한 것이라고 강조했다. 따라서 총 불법 유입을 일반화하는 데 사용할 수 없다.
요약하면, 두 포렌식 업체는 일치한다: Binance는 수치에 대해 거짓말을 한 것이 아니라, 가능한 가장 좁은 정의를 선택했을 뿐이다.
배경에 숨은 컴플라이언스 정치
이번 논쟁은 Binance에게 중요한 시점에 발생했다. 43억 달러의 벌금을 납부하고 Changpeng Zhao의 형 집행 및 이후 사면을 거치며, 거래소는 자신을 그 어느 때보다 깨끗하고 규제를 준수하는 모습으로 포장하려 노력하고 있다.
내러티브가 중요하다. 업계가 감사보다는 헤드라인으로 판단되는 경우가 많기 때문에, 규제 기관과 대중이 믿는 ‘불법 활동’의 정의는 정책 방향을 결정하고, 거래소 간 합법성 경쟁에도 영향을 미칠 수 있다.
업계가 해결해야 할 진짜 질문
암호화폐 범죄가 사라진 것은 아니다. 그러나 어떻게 측정할지가 여전히 문제다. 규제 기관, 분석 기관, 거래소가 어떤 활동을 불법으로 간주할지 — 체인의 첫 번째 지갑인지 마지막 지갑인지 — 합의하지 못한다면, 암호화폐 범죄 논쟁은 수치보다 관점에 집중될 수밖에 없다.
Binance와 Chainalysis는 데이터 자체를 두고 싸우는 것이 아니라, 정의를 두고 논쟁하고 있다.
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