Японският гигант Metaplanet набира $135 милиона, за да засили Биткойн стратегията си
Metaplanet представи нова капиталова инициатива, насочена към разширяване на модела си за дигитален резерв, базиран на Биткойн, като потвърди емитирането на нов клас привилегировани акции, насочени към инвеститори от чужбина.
Основни акценти:
- Metaplanet ще набере ¥21.249 милиарда (≈ $135 милиона) чрез привилегировани акции Class B.
- Средствата са предназначени да подсилят дългосрочната стратегия на компанията за Биткойн като основен дигитален резерв.
- Class B акциите включват права за дивидент и конвертиране/изкупуване, но не предоставят право на глас.
Решението, одобрено от борда на директорите на 20 ноември 2025 г., ще бъде представено за гласуване на извънредно Общо събрание на акционерите на 22 декември.
Компанията продължава да поставя Биткойн в основата на своята дългосрочна стратегия за баланса, като аргументира, че BTC предлага по-добра защита срещу обезценяване на валутите, инфлационен риск и нестабилност на пазарите за държавен дълг. На фона на покачващи се глобални лихви и все по-слабо надеждни традиционни „сигурни активи“, Metaplanet вижда в Биткойн по-устойчива форма на съхраняване на стойност за следващата икономическа епоха.
BTC остава в ядрото на корпоративната визия на Metaplanet
От 2024 г. насам Metaplanet все по-целенасочено се позиционира като компания с Биткойн дигитален резерв, като постепенно насочва част от резервите си към BTC чрез няколко последователни набора на капитал. Тази стратегия се превърна в определящ елемент от идентичността на компанията, дори на фона на волатилността около фирмите, фокусирани върху Биткойн, която напоследък натежава върху оценките на акциите им.
Новият капиталов план е структуриран така, че да намери баланс: да продължи стратегическата акумулация на BTC, като същевременно защитава обикновените акционери от излишна разводняване. Компанията описва подхода си като съчетаване на „капиталова ефективност с разширяване на дигиталния резерв“.
Структура и цел на новите привилегировани акции Class B
Чрез насочено към чуждестранни инвеститори пласиране Metaplanet ще емитира 23.61 милиона привилегировани акции Class B на цена ¥900 за акция, което ще осигури постъпления от ¥21.249 милиарда (приблизително $135 милиона) на предвидената дата на емисията 29 декември 2025 г.
Въпреки че акционерите в Class B няма да разполагат с право на глас, новият клас носи няколко ключови предимства за инвеститорите, включително:
- Дивидентни плащания, изчислявани върху условна референтна стойност от ¥1,000 на акция
- Възможност за конвертиране на Class B акциите в обикновени акции при предварително определени ценови условия
- Права за обратно изкупуване в брой, ако акциите не бъдат листнати на Токийската фондова борса до края на декември 2026 г.
- Допълнителни клаузи за обратно изкупуване в случай на корпоративна реорганизация или делистване
В структурата са заложени и клаузи за придобиване на акции, които позволяват на компанията при определени ценови условия да обратно изкупува Class B акциите с цел дългосрочна ликвидност и стабилност.
Успоредно с емитирането на новия клас привилегировани акции Metaplanet планира да опрости по-ранни инструменти за финансиране, като анулира 20–22 серия права за придобиване на акции и ги замени с 23 и 24 серия чрез алокация към EVO FUND. Тези действия, описвани в пакет като рефинансиране, са зависими от регулаторното одобрение по Закона за финансовите инструменти и борсовата търговия на Япония.
Какво цели да постигне Metaplanet
- Компанията очаква тази капиталова инициатива да:
- Разшири участието на международни инвеститори
- Подготви почвата за по-дълбоко пазарно формиране на цените във времето
- Подкрепи бъдещи покупки на Биткойн в рамките на дисциплинирана капиталова стратегия, вместо чрез широкоразпространено разводняване на акциите
Емитирането на привилегировани акции Class B има за цел да засили модела за дигитален резерв на Metaplanet и паралелно да позиционира компанията за дългосрочни възможности за листинг и по-активно участие на глобални инвеститори.
Тази статия е създадена само с информационна цел и не представлява финансов, инвестиционен или търговски съвет. Coindoo.com не подкрепя и не препоръчва конкретна инвестиционна стратегия или криптовалута. Винаги извършвайте собствено проучване и се консултирайте с лицензиран финансов консултант, преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения.
Александър Здравков е човек, който винаги търси логиката зад нещата. Той владее отлично немски език и има повече от 3 години опит в крипто пространството, където умело идентифицира новите тенденции в света на дигиталните валути. Независимо дали предоставя задълбочени анализи или ежедневни доклади по всички теми, дълбокото му разбиране и ентусиазъм към това, което прави, го превръщат в ценен член на екипа.
