Най-умната стратегия за инвеститори в инфлационен пазар
Милиардерът инвеститор Рон Барън, ръководител на Baron Capital, даде интервю за CNBC, в което обсъди пазарите, инвестиционната психология и как според него ще се развие следващото десетилетие.
Ключови моменти:
- Дългосрочните акции са описани като единствената надеждна защита срещу инфлацията, която изяжда покупателната способност.
- Технологичните мегакап компании прикриват слабостта на останалия пазар, отваряйки възможности извън AI гигантите.
- Държането на кеш или облигации е представено като най-големия финансов риск през следващото десетилетие, а не експозицията към акции.
Посланието му беше ясно: твърде много инвеститори се разсейват от временни сътресения и пропускат факторите, които създават реално и устойчиво богатство.
Инвеститорите гледат погрешните сигнали
Според Барън настоящият пазарен разказ е много по-тесен, отколкото повечето хора осъзнават. Фокусът е заключен върху най-големите технологични и AI компании, а тяхното представяне за много трейдъри се е превърнало в синоним на „пазара“. Барън подчерта, че ако тези компании бъдат извадени от уравнението, представянето на повечето акции през годината изглежда много по-скромно.
Той отбеляза, че разминаването между техните резултати и останалия пазар е създало психологически капан: инвеститорите приемат, че целият пазар е прегрят, когато всъщност има много подценени компании извън технологичния сектор, които все още не са наваксали. Според него текущата среда възнаграждава тези, които могат да гледат отвъд заглавията и волатилността и да идентифицират области, които институционалният капитал временно е пренебрегнал.
Инфлацията превръща „сигурното“ в губеща стратегия
Барън отдели значително време на темата за покупателната способност – според него подценяван фактор. Инфлацията тихо и неумолимо намалява реалната стойност на кеша, заплатите и продуктите с фиксиран доход.
Той даде ясен пример: ако инфлацията се движи със своя исторически темп, средният човек ще има нужда от двойно по-високи доходи след 15 години, само за да поддържа сегашното си ниво на живот. Спестовните сметки и облигациите няма да решат проблема, те съхраняват номинални долари, но не и реално богатство.
Барън противопостави това на дългосрочното поведение на акциите. През всеки 10–12 годишен период, който е преживял, фондовият пазар и американската икономика са се удвоявали – не поради късмет, а защото иновациите, демографията и производителността се натрупват с времето. За него изводът е ясен: избягването на риск носи свой собствен риск, а избягването на акции е една от най-скъпите форми на предпазливост.
ПРОЧЕТИ ОЩЕ:
XRP е под силен натиск, след като масови продажби от китове засилват страховете от пробив надолу
Tesla и инвестирането с висока убеденост
Въпреки че не постави Tesla в центъра на разговора, Барън повтори, че силните, визионерски компании с устойчиви конкурентни предимства са тези, които носят асиметрични дългосрочни резултати. Той подчерта, че успешното инвестиране изисква доверие в дългосрочната траектория на бизнеса, а не емоционална реакция към тримесечните отчети.
Попитан за дигиталните активи, Барън не представи подробна теза, но призна представянето на Биткойн, описвайки го като „фантастично“. Той го постави като важен елемент в инвестиционната среда, но уточни, че основната му стратегия остава фокусирана върху акциите, а не дигиталните валути или продукти с фиксиран доход.
По-широкият контекст
Интервюто в крайна сметка се върна към един принцип: дългосрочното притежание на продуктивни компании остава най-силната защита срещу инфлация и най-сигурният генератор на богатство. Барън насърчава инвеститорите да спрат да реагират на спадове и да започнат да се подготвят за следващия подем, защото исторически той идва именно когато страхът е най-висок.
Тази статия е създадена само с информационна цел и не представлява финансов, инвестиционен или търговски съвет. Coindoo.com не подкрепя и не препоръчва конкретна инвестиционна стратегия или криптовалута. Винаги извършвайте собствено проучване и се консултирайте с лицензиран финансов консултант, преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения.
Коста се присъедини към екипа през 2021 г. и бързо се наложи с жаждата си за знания, невероятната си отдаденост и аналитично мислене. Той не само обхваща широк спектър от актуални теми, но и пише отлични рецензии, PR статии и образователни материали. Статиите му се цитират и от други информационни агенции.
